去中心化交易所是什么？去中心化交易所有哪些优点和缺点？

去中心化交易所是什么？

与中心化交易所（CEX） 一样，去中心化交易所（DEX）的目的是让客户交易自己的加密资产，不同的地方在于两者的运作原理。

去中心化交易所（DEX） 没有中央机构来跟踪订单簿和匹配订单，主要有两种主要运作原理：基于订单簿和自动做市商。与CEX一样，旧代的DEX 倾向于使用去中心化版本的订单簿系统进行操作，例如LoopRing、Gnosis Protocol 或IDEX，他们都使用算法来进行用户之间的交易，并且用智能合约将交易记录在区块链上，反映买卖双方之间流动的硬币和代币。而自动做市商（AMM） 则是一种较新颖的创新机制，主要目的是促进价格发现和解决缺乏流动性这个关键问题。DEX 龙头Uniswap 是第一个使用AMM 模型的DEX。AMM DEX 上的交易不需要匹配买卖双方，而是使用DEX 自己的智能合约管理的流动资金池进行的。

从传统交易所、中心化交易所到去中心化交易所，我们见证着加密货币交易市场的迅速发展和整个过程的演变，基于区块链的去中心化交易所开创了一个全新的概念，再加上DeFi的热潮效应，DEX 已成为了趋势。

交易加密货币的交易所主要分为两种，分别是中心化交易所（CEX）和去中心化交易所（DEX）。中心化交易所（CEX）的交易由交易所持有者控制，用户直接在交易所存入资金，然后交易所负责实时执行买卖。而去中心化交易所（DEX）则没有中央机构来跟踪订单簿和匹配订单，用户可即时交易加密资产，即用即走。本文将会对这两种交易所进行对比：

去中心化交易所有哪些优点？

1. 代币种类繁多

如果您有兴趣寻找处于起步阶段的热门代币，那么DeFi 就是您的理想之选。DEX 提供了几乎无限的代币范围，从众所周知的到完全随机的。任何人都可以铸造基于以太坊的代币并为其创建流动资金池，因此您会发现更多经过审查和未经审查的项目，买家交易时需要极为小心。

2. 黑客入侵的机会大大减低，拥有资产自主权

有别于中心化交易所，去中心化交易所不会持有用户的资金，资金不会交由第三方管理或控制，用户拥有100%的资产控制权。由于所有资产都储存在交易者自己的钱包中，被黑客盯上的机会减低，亦不用担心交易所监守自盗，资产更安全。

3. 投资可更灵活

在DEX，不须KYC验证流程即可交易。交易者更可自由连接多个钱包，方便管理资产。DEX也不受法规监管，安排投资项目更加丰富灵活。

4. 私隐度高

使用最流行的DEX 省去真人验证程序，不需要个人信息。交易完全匿名，用户资料不怕流出。

5. 更高的交易效率

DEX 用户交易采用点对点交易，直接在区块链上结算，买卖即时到帐、提领不需审查。另一方面，去中心化交易所只是一组智能合约，通过算法确定各种加密货币的价格，并使用“流动性池”，可加快交易效率。

去中心化交易所有哪些缺点？

1. 较复杂的用户界面

使用去中心化交易所需要一些专业知识，而且界面通常较为复杂，不易了解。用户需要在交易前做好研究，不能指望DEX 本身能提供很多帮助。用户操作也需要非常小心，因为可能会出现无法修复的错误，例如将代币发送到错误的钱包。

2. 存在未知风险漏洞

任何DeFi 协议的安全性都取决于为其提供支持的智能合约。智能合约的代码也可能存在错误，从而导致交易者的代币丢失。虽然智能合约在正常情况下会按预期工作，但开发人员无法预料到罕见事件和黑客攻击。假若交易所产生安全性问题，越来越多用户因不信任而将资金挪出，将产生流动性风险。

3. 货币价格极其波动

由于大多数DEX 上都有未经审查的代币，因此交易者也需要时刻保持警惕。而新的代币也会压垮流动资金池并降低了其他代币的价值，一个处于热潮中的代币可能会突然被退场。

4. 欠缺正规监管

如今政府监管当局认为，虚拟货币对金融市场产生一种不稳定性因素，甚至让不法分子利用虚拟货币买卖实现犯罪行为，例如洗黑钱等，于是要加以监管。越多的假网站横行，若将钱包连至假交易所并授权，将致资产严重损失

5. 损失可能无法追讨

交易者需审慎保管好钱包和私钥位置，如果私钥弄丢或转错链，将无法访问自己的资产。资金转移时无中心化交易所辅助确认，也容易产生转错链、地址的情况。DEX 无法规监管，意味着无处可申诉，也无法透过法律追讨损失，所有交易后果责任需自负。