稳定货币UST和TerraLuna为什么暴跌？

加密货币Terra（Luna）崩溃，价值缩水99%以上。从美元附近跌至美元。Terra这是十大最有价值的加密货币之一，但在上月达到120美元的峰值后，周三跌破1美元，市值在200多人。今天，我们来分析一下稳定货币UST和Luna崩溃的原因，以及加密货币投资风险的相关信息。 公开资料显示，Terra公链将于2018年由韩国团队推出，Terra区块链的使命是搭建一个链接法定货币的稳定货币平台，让人们从日常国际支付中隐含的费用中解脱出来。目前有Terra100多个项目，为了区块链平台生态更加繁荣稳定，Terra采用双令牌模型。简而言之，Terra是块链的名称，LUNA是其原生令牌，UST是其算法稳定令牌。 Terra的生态逻辑：TerraLunaUST 怎么运作。也就是说，每次铸造UST时，1美元的Luna都会被烧毁，帮助UST与美元始终保持1：1的联系。 2020年8月Binance的历史低点是美元 2022年4月创下历史新高，涨幅达300倍 稳定货币：Terra美元（UST） TerraUSD（UST）是Terra区块链的去中心化算法稳定货币，与美元价值挂钩，是货币圈中比较创新的稳定货币。Terra的算法设计使得1UST总是可以交换1USD的LUNA，同时1USD的LUNA也可以交换1UST。 你不要和稳定货币的老板USDT混在一起啊。但它仍然无法避免信任危机，与美元的脱离导致UST从1美元跌至美元，几乎坠毁。 Terra（Luna）和UST暴跌背后的理由 生态系统采用UST作为稳定货币，LUNA与UST相互关联。稳定货币UST与美元挂钩，本周早些时候脱离美元，价格暴跌。 但这并不是UST首次脱离美元，今年3月Curve协议的UST暂时从美元下跌2%。那么，为什么这次脱离影响巨大，导致加密市场普遍恐慌。 我们从UST开始。UST是算法稳定货币，Terra采用算法协议，使得1UST始终能够兑换成1USD的LUNA，同时1USD的LUNA也能够兑换成1UST。因此，UST与Luna只有保持平衡，才能保证UST与美元的1：1挂钩。如果UST的价格超过1美元，算法将燃烧Luna，铸造更多的UST。当UST价格低于1美元时，算法将燃烧UST，铸造更多的LUNA。 比如说LUNA现在的价格是10美元，要铸造1美元的UST就烧LUNA，LUNA涨到20美元就烧。以前随着想买UST的人越来越多，烧LUNA的情况越来越多，LUNA的价格越来越高。 为什么买UST的人很多呢。Terra团队设计的UST不同于其他稳定货币，UST是产生收益的稳定货币，投资者只要把UST抵押进去，每年固定在%的利息上，有很多普通投资者参与，主要是韩国投资者。由于韩国投资者沉迷于加密货币这一新兴技术，UST稳定货币在过去价格飙升，在高价时超过300亿美元，LUNA价格也被推高。 这个循环在理想情况下没有问题，但是你可以想想利息是从哪里来的。 Terra采用Anchor协议，本质上是Defi借贷协议。一方面吸引更多存款，向储户支付较高的年收益率作为回报，另一方面借出正在协商中的存款，借款人需要质押资产，支付利息。 如果合同产生的收入（借款人支付的利息+质权收益）与支出（存款人年率%APY收益率）不平衡，整个项目将继续亏损。 在此次暴跌之前，韩国队实际上是为了提高借贷率，将存款者的利息下调到18%，进行了动态调整。一开始还好，但最近整个加密货币下跌，突然一大笔资金集中抛售UST，与美元脱钩，雪崩效应逐渐被激发… 在牛市，这一机制运行得非常稳定。因为牛市存放稳定货币的黄金减少，借款增加，资金池容易盈利。但在市场低迷导致储备资金迅速耗尽、市场情绪悲观的大环境下，人们对价值的信心普遍丧失，导致整个体系出现赤字，这就是Luna和UST暴跌的原因。 也有理由认为，此次是有计划的共同攻击，导致巨额资金外逃，故意引发市场情绪，诱导UST抛售。 稳定货币是一种与传统货币挂钩的加密货币，如美元和贵金属等交易商品。它被设计成比其他加密货币波动更小。我们知道加密货币市场非常不稳定，比如比特币的波动仍然很大，很难作为货币交易。稳定货币的崛起使得加密货币资产的快速交易成为可能。 但所有的稳定货币都是“稳定”的，不是吗。这次UST暴雷给我们投资者上了一课。要理解对稳定货币和密码货币的投资风险，请继续进行以下分析。 稳定货币通常有三种，风险从低到高。 第一种是由USDT（背后有Bifinex）、USDC（背后有Coinbase）等大型机构背书发行的稳定货币，他们声称有美元1：1的储备，风险在于他们说谎骗人。 第二种是资产准备担保，比如DAI，一种你价值120美元的资产，我给你发行100美元。 第三种是算法稳定货币，如UST，风险最高。主要依靠协议算法，通过智能契约控制发行量。 为什嚒公链推出稳定货币。 大多数公链都没有Tether这样的强势机构发行的原生稳定货币，需要依靠跨链交易，跨链导致不安全要素增大，因此原生体系的稳定货币显得比较有意义。 稳定货币可以降低交易成本。如果你有稳定货币作为价格单位，你可以更方便更迅速的交易。 算法稳定货币的发行有利于原生货币的价格上涨。 稳定货币会带来什么样的风险。 稳定货币机制在理论上可能偏离美元。 与货币稳定货币一样，无法对抗货币膨胀、货币贬值等货币本来的问题。 发行机构的风险。如果稳定货币背后的公司不透明，那么储备资产可能是可支配的，并且存在信用风险。 加密稳定货币与其他加密货币挂钩，容易受到其他加密货币价格不稳定的影响。 稳定货币脱钩暴跌给我们的启示 由于UST与Luna联动，价格同时暴跌，普通投资者应注意使用单一稳定货币的风险，算法稳定货币由于缺乏安全保障，市场波动受到很大冲击。我们在选择稳定货币时，应该关注真正可靠的东西。 是否有足够的外汇储备 是否接受监管机构的监管 加密货币的投资风险有多大。共享投资心得 货币价格波动较大，可能为零 加密货币不受金融当局的管制。所有加密投资都有风险。像山寨货币一样特别不稳定，你要准备赔偿。虽然每年都会发行很多假币项目，但是很多项目本身很可能会失败。许多人在寻找下一个暴涨的硬币，如狗硬币，Luna。你一次做两次，可能赚了好几倍，但如果遇到一次暴跌，你可以让你的投资为零。此外，如果大量假币被抛售，他们对资产的信心可能会消失，难以恢复。 加密货币市场诈骗相当猖獗，假冒钱包、ICO诈骗、矿山挖掘诈骗、庞然大物诈骗层出不穷。当你不了解货币时，不要轻易投资。尤其是那些鲜为人知的硬币社团项目，因为95%是欺诈而不是失败。就像比特币和以太网交易一样，你应该选择最受欢迎的货币来赚钱。 钱包和交易所被糟蹋 最近几年钱包被偷，交易所被糟蹋的消息很多。谨慎，最好只在必要时使用交易所服务。交易后应该马上取款。平时用冰冷的钱包来存放虚拟货币和私钥。 加密货币是高风险投资，拒绝侥幸心理 我希望你在确认赚钱的可能性大于赔钱的风险之后再投资。市场并不缺少交易机会，特别是在加密市场。不要以为自己是投机高手，能拿底赚稳，当市场不明确，不知道投资方向时，首先要仔细分析，把所有的投资想清楚，确认赚钱的机会大了再投资。现在我们也有比特币和以太币，但其他市值相对稳定的山寨币，比如狗币，BNB也可以关注短期机会。 各种加密货币风险变量过大，应事先做好资金配置，以免影响日常生活开销。如果你认为比特币有长期投资价值，那就分配资金，分期进入。加密货币熊市因资金不足等问题不卖低位，加密牛市时后悔再追。 不同的人对投资方法和风险的承受能力不同，上述分析仅供参考。 郑重声明：本文版权归原作者所有，转载文章如作者信息标记有误，请先联系我们修改或删除，谢谢。