Crema FinanceCRM如何在Solana中实现资金效率

中心化金融（DeFi）的市场关注度在过去一年里锐减，但在Terra、Celsius、3AC相对中心化的项目和机构实体相继爆发后，正如DeFi借贷协议会Compound创办人Robert Leshner发表的评论一样，透明、不可靠的需求再次被唤起。 我成为DeFi的创始人是为了创造一个更透明、更自主、更安全的金融体系。看到UST、Celsius、三箭资本以及更多企业的雷击，这些企业是不透明的、基于信任的，并且再次确认了去中心化金融的必要性。 虽然无法预测这座熊市会持续多久，但可以肯定的是，DeFi永远不会从泡沫中消失，也不会死在这座熊市。 那么既然DeFi已经确定不会死，下一个问题就不用说了，还有哪个项目能在泡沫中生存并崭露头角呐。今天要介绍的是，虽然目前关注度不高，但数据表现超过了与众多生态竞争对手的去中心化交易协议Crema Finance。 集中式流动市场化协议–Crema Finance Crema Finance基于Solana区块链的自动化商业协议（），能够向用户提供流动性，作为商业商家赚取手续费收益，并且能够对投资者进行加密货币之间的转换。但与一般AMM的“恒定积模型”不同，Crema Finance采用的是集中流动性市场化机制（CLMM）该机制允许流动性提供商（LP）定制汇率的上下限，当汇率在该区间移动时，LP可以从中获得手续费收益，与恒积模型（价格区间为0～无穷大）相比，该模型的流动性更集中、更频繁地用于交易活动它提供了以下好处：。 降低市场资金规模 CLMM仅需AMM投放市场成本的50%以下，即可达到同等水平的市场投放深度，这将大大降低项目所有者和市场投放成本。 CLMM鼓励用户在高效价位提供流动性，有助于避免机器人先行交易。 通过提高高效价位从左侧或右侧到一侧的流动性，在市场上可以更灵活地以低价购买，以高价销售。 Crema Finance的USDT/USDC流动池：流动性集中在~的汇率区间 尽管整体市场交易活跃度普遍下降，但Crema Finance的成交量数据仍呈现稳定增长，从年初上线至今，总成交量已突破10亿美元。 总锁定资产价值（）虽然不是该生态系统的前段级，但在市场下跌期间也有稳定的资产流入。 官方提供的数据显示，目前Crema Finance上的独立钱包用户数与2月份相比增长了%，日均活跃用户增长了%。 除了普通用户外，流动性提供者的数量也稳定增长。目前，Crema Finance有近2000家流动性提供商，这意味着过去几个月连续每月增长47%-95%。 上述的一些是协议的基本数据，更值得注意的是Crema Finance在资金运营效率方面的性能。与另一个AMM协议Orca相比，该平台的TVL亿美元，日交易量约4200万美元。相比之下，Crema Finance仅Orca的十分之一TVL就创造了2000万美元的交易量，可见Crema Finance在资金运作效率上的优势。 另一方面，Crema Finance机制在交易深度上也具有相当优势。以USDT/USDC事务处理为例，如果通过聚合事务处理协议Jupiter进行USDT和USDC之间的大宗交易，Jupiter将在交易路径上自动使用Crema Finance作为主要兑换平台。这足以证明Crema Finance的滑价问题远低于其他AMM协议。 在结构方面，除了CLMM以外，手续费的设定也有很大的特征。与大多数AMM收取固定的%佣金不同，Crema Finance上的流池将根据相应的资产风险，以%、%和1%选择性地采用。 例如，当流动池由USDT/USDC构成时，由于稳定货币本身的持有风险相对较低，手续费率通常选择最低的%来获得更多的交易量和手续费收益（手续费率设定过高会影响交易意愿，甚至导致整体手续费收益下滑），反之如果用户提供主流资产或价格波动风险较高的山寨货币，他们可以选择%或1%的手续费率来平衡流动性风险和潜在报酬。 但在初始阶段，用户仅限于向官方提供的流动池投入资金（大部分为稳定资产），所有流动池目前统一收取手续费的%，并以较高的钻井奖励补贴流动性提供者。政府表示，此举是为了达到确保稳定性、控制市场风险、培养用户黏附度、稳定资产话语权、提高内部交易路径采用等效果。未来的流动池构建功能开放后，用户可以自由选择自己喜欢的手续费率。 除交易佣金收入外，为Crema Finance提供流动性的用户有资格通过“NFT流动性挖掘”（NFT Liquidity Farming）机制获得额外奖励。 每个LP都获得自己的LP NFT证书，称为CLMM NFT。此NFT记录Crema Finance中LP流动性部位的信息，包括流动性金额、价格范围等。用户可以将CLMM NFT质押到流动性钻井池中以获得额外奖励，奖励以CRM或其合作伙伴赞助的其他项目令牌的形式分配。 Crema Finance“NFT流动性挖掘”的奖励分配机制与一般按流动性数量计算的全范围激励机制不同，Crema Finance允许LP根据自己设定的价格范围提供流动性，因此Crema提出“epP-Value”概念来计算奖励分配使用户在获得流动资金钻探奖励方面的效率最大化。ELP-Value代表了每个NFT的有效流动性价值，根据不同类型的矿池，通过不同的激励策略运算法估计每个NFT的ELP-Value，并转换成相应的令牌奖励，按比例分配给质量保证CLMM NFT的用户。 NFT流动性挖掘的激励策略算法包括应用于稳定货币交易对或合并资产交易对的“重叠范围策略”（Overlapping Range Strategy），以及应用于价格剧烈波动的交易对的“费用生成绩效策略”（Fee Generation Performance Strategy）Crema Finance还通过矿池特定所有者选择适当的激励策略或结合多种激励策略来设定激励奖章和激励数它支持“无需授权和自定义设置”功能（Permissionless and C UST omized Settings），该功能可为LP提供更多激励。 NFT流动性钻探计划在IDO结束后正式启动，此前流动性提供者参与的“Caffeine farming”预热钻探活动奖励也将在IDO结束后放开。 NFT流动性钻井界面 Crema Finance发行的令牌名称是CRM，主要用途是协议治理和价值提高等用途，但令牌现在不流通。 Crema Finance为令牌引入了ve模型。这意味着治理权有“数量加权”和“时间加权”。用户质押CRM可获得veCRM，其代表是协议的管理权，令牌质押越多，质押期限越长（最长4年），veCRM数越多（管理权重越高）同时，veCRM的数量会随着时间而减少，直到锁定期间结束。 对持有veCRM的人来说，最直接的好处是，他们可以提高流动性钻探附加，最高提高一倍。该设计将协议与流动性提供者双方的利益结合起来，有助于鼓励流动性提供者做出最符合生态利益的决策。 veCRM持有人除可提高钻探收益外，还可分割Crema Finance的合同收益，实际比例由DAO决定。根据Crema Finance的Docs信息，初始利润率约为协议收益的50%，收入来源为CLMM Swap、链间手续费（未来产品）、流池设置费用，这些利润资金将回购市场的CRM令牌，进而分配给veCRM持有者。 根据Crema Finance的最新发布，团队将于6月28日启动CRM令牌IDO。活动期间，用户可以将任意数量的USDC投入IDO池，最终的IDO价格由用户存入的USDC总额决定。 IDO结束后，CRM-USDC事务池将于2022年7月1日上线Crema。配合IDO和货币上的时间，“Caffeine Farming”活动的Caffeine令牌排放将延长至UTC时间7月1日下午12：00，活动宝箱将在Caffeine排放结束后提供，同时流动性钻探也将在Caffeine排放结束后正式启动。官方IDO页面将于近日在官方推特上公开。 经过几个月的运作，Crema Finance成为上面主要的Dex之一，累计交易量超过10亿美元，Solana上的日活跃用户排名前10位。除了即将进行的CRM IDO外，Crema Finance还将在第三季度完成多个计划，在Solana版本中打开更多的非稳定交易对，完善一系列补充功能，如无需许可池或计划委托在包括Solana和Near在内的新兴国家链中，以CLMM机制为中心构建一系列产品。此外，Crema Finance计划构建的跨链解决方案也值得关注。 郑重声明：本文版权归原作者所有，转载文章如作者信息标记有误，请先联系我们修改或删除，谢谢。